IL PATRIMONIO DI FUNZIONAMENTO

ESEMPIO

Al 31/12/2002 il patrimonio dell'azienda ABC risulta così composto :

Il prospetto che illustra la composizione del patrimonio aziendale in un dato momento si chiama Stato Patrimoniale ed è formato da due sezioni : nella sezione di sinistra sono elencati gli Investimenti, i quali compongono il patrimonio lordo; nella sezione di destra sono elencati i Finanziamenti o Fonti, cioè i mezzi con i quali l'azienda ha finanziato gli investimenti indicati nella sezione sinistra.

Nel nostro esempio, il patrimonio lordo (cioè il totale degli investimenti) è pari a 600, di cui 400 sono finanziati attraverso capitale di terzi (cioè debiti) e 200 tramite mezzi propri (cioè attinti dalle risorse personali dell'imprenditore). I 200 finanziati da fonti interne costituiscono il patrimonio netto dell'azienda.

Possiamo quindi stabilire che, schematizzando, :

ATTIVITA' (o PATRIMONIO LORDO) - PASSIVITA' = PATRIMONIO NETTO

Si tenga presente che aziende aventi il medesimo patrimonio netto possono avere un diverso patrimonio lordo.

Ad esempio, l'azienda Alfa presenta la seguente situazione patrimoniale al 30/09/2003 :

L'azienda Beta, sempre al 30/09/2003, presenta invece questa situazione patrimoniale :

L'azienda Alfa, pur avendo un patrimonio lordo di lire 535, cioè oltre il doppio del patrimonio lordo dell'azienda Beta (pari a 250), ha tuttavia lo stesso patrimonio netto di questa (200), essendo molto indebitata.

b) classificazione degli elementi del patrimonio

Gli elementi del patrimonio aziendale possono classificarsi col seguente criterio : gli elementi attivi secondo la destinazione, gli elementi passivi secondo il tipo di fonte di finanziamento.

A seconda della destinazione nella gestione aziendale, gli elementi attivi si distinguono in:

* Immobilizzazioni (o Attivo immobilizzato), cioè investimenti destinati a permanere per lungo tempo all'interno dei processi produttivi aziendali e che quindi non si tradurranno in denaro entro breve termine (ad esempio, terreni, fabbricati, impianti, partecipazioni, crediti a lungo termine);

* Attività circolanti (o Attivo circolante), cioè tutti gli investimenti destinati a trasformarsi in denaro in breve tempo (merci, crediti a breve termine, depositi bancari a vista, etc.) e lo stesso denaro in cassa.

L'appartenenza di ciascun elemento attivo all'una o all'altra categoria non dipende dalla sua stessa natura, ma dalla sua destinazione all'interno dei processi produttivi aziendali : ad esempio, un automezzo rappresenta un'immobilizzazione per un'impresa di trasporti, ma per un'impresa che commercializza automezzi si tratta di una merce e quindi rientra nelle Attività circolanti.

La destinazione può anche variare nel tempo anche nella stessa azienda; ad esempio, il macchinario industriale usato per anni per lo svolgimento dei processi produttivi (quindi un'immobilizzazione), ad un certo punto può essere messo in vendita, trasformandosi in merce e quindi mutando la propria destinazione in attività circolante.

Nella sezione destra dello Stato Patrimoniale si individuano i Finanziamenti, ossia le fonti di copertura degli investimenti indicati nella sezione sinistra. Le fonti, come già si è detto, possono essere di due tipi : capitali propri (Patrimonio Netto) e capitali di terzi (Passività).

Riprendendo l'esempio di qualche pagina fa, vediamo come si presenta lo Stato Patrimoniale al 31/12/2003 dell'azienda ABC :